在過去兩年里，存儲芯片產業進入了調整周期，存儲芯片公司們面臨著庫存芯片過剩，客戶減少訂單、價格暴跌等種種問題。2022年，DRAM（內存）價格從年頭跌到了年尾，TrendForce調查顯示，下半年合約價每季跌幅都超過了10%。
體現在產品端，固態硬盤等存儲產品的價格受到了明顯的影響，無論是那些知名品牌，還是低端品牌，產品價格紛紛迎來跳水，這種情況一直持續到了2023年年底才迎來反轉。
事實上，存儲芯片公司不是沒有經歷過行業的下行周期。上一次影響行業格局的下行周期還是在2007年，微軟推出的Vista系統對內存提出了更大的需求，各大存儲廠商因此紛紛進行了擴產。但隨后Vista的失敗導致供過于求，DRAM價格也遵循市場定律一路下滑，加上2008年全球金融危機的爆發，市場價格更是跌破材料成本，徹底改變了行業格局。
每個行業都會面臨周期性起伏，但每次下行周期過后，也會給行業創造新的機遇。AI概念的集中爆發，讓DRAM市場正在迎來一波上漲潮。
AI帶來存儲新增量，存儲行業觸底反彈
據TrendForce統計，2023年第四季度，全球DRAM行業總營收達174.6億美元，同比上漲29.6%。三星電子、SK海力士、江波龍、美光、力積電等知名廠商均實現了營收正增長，且增幅普遍較大，其中江波龍首次實現營業收入突破百億大關，營收同比增長21.55%，而力積電增幅則達到了驚人的110%。
圖源：微博
存儲市場經歷了連續兩年的下滑后，終于重回正軌，相關產品價格呈穩步上升趨勢。供應鏈相關人士爆料稱，SK海力士計劃對旗下LPDDR5、LPDDR4、NAND、DDR5等產品實行提價，漲幅在15%-20%左右。從去年第四季度開始，SK海力士DRAM產品價格已累計上漲約60%-100%不等。
存儲漲價是目前行業的縮影，背后的本質仍是市場供需關系。
ChatGPT、Sora、Suno等AI大模型的出圈，不僅刷新了人們對人工智能的認知，更是讓大模型成為消費電子產品的新熱點。海內外大模型不斷涌現，它們對算力和數據有著近乎沒有上限的需求，催生出海量存儲需求。
從應用市場看，手機、PC、服務器依然是存儲的三大主力應用市場，但與以往不同的是，在生成式AI技術的要求下，AI手機、AI PC、AI服務器等AI終端對DRAM、NAND（閃存）的需求急劇放大。市場需求增大，價格上漲也就不足為奇了。
不過在小雷看來，存儲行業從2022年的衰退到2023年底的觸底反彈，依靠絕不僅僅是市場需求端的新增量，廠商們的積極“自救”起到了不小的作用。
抓住AI增長點，存儲廠商各顯神通
在AI需求引領市場發展的當下，市場迫切需要具備高技術含量的內存產品，這也為眾多存儲廠商提供了更多發展機會。
三星電子在下行周期的價格戰中，采取了積極的降價策略，需求量不減反增，雖然整體營收依舊沒能躲過下滑，但下滑幅度是行業中最少的那批。出貨之余，三星電子為了響應移動端AI部署的需求，計劃推出使用UFS 4.0 4技術的新產品。相較于UFS 2.2和3.1，新技術在功耗效率和傳輸速度上的表現要更加優秀，也更符合移動端AI大模型的需要。
據三星半導體介紹，后續還將積極參與到UFS 5.0的開辟中，這意味著未來移動端大模型載入、運行的效率將得到進一步提高，這對高度重視移動設備體驗感的品牌來說，也是影響采購的關鍵因素之一。
在PC端，三星電子預測PC端的SSD產品將進入PCIe 5.0時代，為此三星電子推出了兼容PCIe 5.0的存儲產品，以解決AI時代下因大量數據傳輸造成的PC負載。
圖源：三星電子中國官方網站
另一邊，SK海力士憑借HBM、DDR5的價格優勢，以及高容量服務器DRAM模組的獲利，同樣在2023年年底實現了營收增長。現階段，擴大HBM產能、加快先進制程研發和量產節奏是SK海力士的主要方向。
回顧制程節點的發展歷程，我們可以發現SK海力士從1X、1Y、1Z，到更先進的1α、1β、1γ，制程工藝的迭代周期大約為1-2年，甚至近些年還有節奏加快的跡象。不光是SK海力士，美光、三星電子等其他存儲廠商也同樣如此，從行業大方向來看，存儲廠商加快追逐新制程工藝的節奏是大勢所趨。
針對端側AI的新需求，SK海力士宣布開發移動端NAND閃存解決方案產品“ZUFS 4.0”，計劃今年三季度開始量產。據官方介紹，這是一種基于手機、數碼相機等電子產品打造的通用閃存存儲（UFS）改善數據管理效率的新產品。毫無疑問，ZUFS 4.0瞄準的正是搭載端側AI的智能手機，如果真能有效提高存儲讀寫效率，改善端側大模型的運行體驗，那對于AI手機來說，確實是值得考慮的存儲產品。
相比起海外存儲芯片公司，國內存儲賽道玩家走出了不一樣的道路。作為國內少數具備“eSSD+RDIMM”的產品設計、組合以及持續供應能力的企業，江波龍選擇從服務模式切入，在平衡效能和成本的同時，推出了TCM模式，即對技術-合約-制造三個環節進行整合，為客戶提供定制化，且具備競爭力的存儲產品、解決方案和個性化服務。
看似簡單的服務邏輯，背后離不開技術積累和對產業鏈的把控，江波龍通過收購元成蘇州和智憶巴西Zilia，完整布局了包括集成封裝設計、固件算法開發、存儲芯片測試在內的存儲芯片封裝測試與開發業務。