2025年之初，有更多的中小銀行上調(diào)了存款利率，上漲的空間在5個基點-20個基點（1個基點等于0.01個百分點）不等。

其中，上漲20個基點的銀行較多。例如2025年1月1日起，某農(nóng)商行的2年期定期存款利率由1.75%調(diào)整至1.95%。

另一家銀行向客戶推送的特色存款顯示，在2025年1月31日之前，每天上午9點-12點，可以搶購50元起投、期限為360天的存款，利率為2.7%。而之前類似的整存整取存款，利率在2.5%。

與此同時，當下中小銀行大額存單的利率也比較有吸引力，上調(diào)最高值也在20個基點。一家民營銀行手機銀行顯示，20萬元起投、3年期大額存單的利率為3%，而在2024年8月底，該行同樣金額、期限的產(chǎn)品，利率為2.80%。

若近期購買20萬元的大額存單，3年到期后，較之前可以多得1200元。

存款利率為何被調(diào)升？金融監(jiān)管資深專家周毅欽認為，部分存款指標完成度仍有缺口的總分行借此沖刺完成指標；歷年的1月-2月是企業(yè)、個人現(xiàn)金流最為充沛的時期，調(diào)升存款利率以爭奪存量市場打響存款開門紅。

不過，上調(diào)存款利率難言是長期措施。2025年中國貨幣政策基調(diào)是適度寬松，并適時降準降息。“存貸款利率有望繼續(xù)下調(diào)，其中‘強化利率政策執(zhí)行與傳導’意味銀行在負債端繼續(xù)壓降成本。”有行業(yè)人士稱。

多家上調(diào)存款利率

在銀行業(yè)第六次主動下調(diào)存款利率之后，多家中小銀行在2024年12月展開了反向操作，上調(diào)存款利率。

到了2025年1月，有更多銀行加入了上調(diào)存款利率的隊伍。例如壽陽匯都村鎮(zhèn)銀行將1年期、2年期、3年期、5年期定期存款利率分別上調(diào)為1.80%、1.85%、2.15%、2.15%。“為進一步完善我行存款利率定價管理，做好存款利率調(diào)整工作。”該行稱。

襄陽農(nóng)商行也稱，將營業(yè)網(wǎng)點福滿盈、福滿存系列存款產(chǎn)品1年期、2年期、3年期的定期存款利率，分別上調(diào)10個基點、20個基點、5個基點，調(diào)整后為1.85%、1.95%、2.20%。

另一家民營銀行的手機銀行顯示，在2025年1月31日之前，每天上午9點-12點，可以搶購50元起投、期限為360天的存款，利率為2.7%。之前，該行將購買這款產(chǎn)品的截至日定在了2024年12月31日，這意味著延期了一個月。

在大額存單方面，威寧富民村鎮(zhèn)銀行稱，2025年1期到3期個人客戶大額存單，產(chǎn)品期限有1年、2年、3年，利率分別為2.1%、2.4%、2.95%，認購起點金額均為20萬元。

錫商銀行手機銀行顯示，推出了起購金額20萬元、3年期大額存單，年利率達到3.00%，不過需要搶額度。而在2024年8月底，該行同樣金額、期限的產(chǎn)品，利率為2.80%。

“具體銀行存款利率定價還與負債能力、區(qū)域，以及具體執(zhí)行價格有關。”有銀行業(yè)分析人士稱，中小銀行攬儲能力較大行較弱，尤其是在村鎮(zhèn)銀行事件之后更受沖擊。面對壓力，在多輪存款利率下調(diào)后，中小銀行階段性的上調(diào)，是為了增加客戶黏性。

雖然多家中小銀行上調(diào)存款利率，但國有大行的存款利率仍保持較低的水平：整存整取定期存款掛牌利率普遍是，3個月、6個月、1年期、2年期、3年期、5年期對應著0.8%、1%、1.1%、1.2%、1.5%和1.55%等。同樣，大額存單的利率也很低，不到2%。其中，1年期、2年期限的大額存單均為1.45%，3年期為1.9%。

利率仍存下降空間

當下，一些銀行上調(diào)存款利率只是短期動作，還難言是長期的趨勢。“我們只是為了留住客戶，負債端的壓力非常大。”一位中小銀行人士稱。

究其原因，金融機構仍普遍存在“規(guī)模情結”。近期，中國工商銀行行長劉珺發(fā)文稱，存款利率“降不動”，部分銀行以遠高于市場合理水平的利率投標存款，推升了付息率。

2019年8月至2024年8月，7天期逆回購操作利率累計下調(diào)了85個基點，1年期和5年期以上LPR（貸款市場報價利率）分別累計下降90個基點和100個基點，而銀行貸款平均利率下降190個基點，遠高于LPR降幅。但是同一時期，商業(yè)銀行定期存款平均利率的下降遠小于政策利率和貸款利率下行幅度。

從凈息差水平來看，2024年三季度末，商業(yè)銀行凈息差為1.53%，環(huán)比下降0.01個百分點。“展望2025年，由于存量房貸利率等重新定價等因素，銀行業(yè)仍面臨凈息差收窄的壓力。”有銀行業(yè)分析人士稱。

政策性正在持續(xù)發(fā)力。利率自律機制在2024年4月發(fā)布了禁止手工補息高息攬儲的倡議，引導成員單位治理資金空轉套利，擠出金融數(shù)據(jù)“水分”。有數(shù)據(jù)顯示，整改后，商業(yè)銀行每年可節(jié)省利息支出超800億元。

2024年7月，存款利率聯(lián)動調(diào)整機制和招投標利率報備機制建立、完善，并鼓勵和引導轄內(nèi)地方法人金融機構在主要銀行調(diào)降存款利率后，及時跟進下調(diào)，目的是，從源頭上管住銀行對大企業(yè)、大機構存款的非理性定價，從機制上解決存款利率容易“冒頭”的問題。

在頂層設計上，中央經(jīng)濟工作會議明確提出，2025年要實施適度寬松的貨幣政策。“這不僅意味著增加貨幣供應量，更為關鍵的是打通‘寬貨幣’到‘寬信用’的傳導渠道。加強存貸利率聯(lián)動，引導合理調(diào)整存款利率。加強招投標利率自律管理，落實利率調(diào)整兜底條款自律倡議，持續(xù)規(guī)范利率定價行為等。”劉珺稱。

另有行業(yè)人士稱，2025年利率市場將從比資產(chǎn)演化為比負債。“商業(yè)銀行降成本或將是貨幣政策的重要發(fā)力點，存款和同業(yè)存單等負債端成本仍有繼續(xù)下移的空間，收益率或將順著曲線由短及長系統(tǒng)調(diào)降。”東吳證券分析人士表示。